Rapport om betaling for rentegaranti

5. februar 1998

Rapport om betaling for rentegaranti

Kontaktperson
Klaus Grünbaum
Tlf.: 33 55 82 82

Finanstilsynet udgiver i dag "Rapport om betaling for rentegaranti"

Mange livsforsikringsselskaber og pensionskasser har for 1998 udmeldt væsentligt højere bonusrenter end i de seneste år. Dette har givet anledning til en heftig debat i medierne om, hvor stor en del af den gevinst, som selskaberne har haft på baggrund af de stigende kurser, der skal anvendes til højere bonusrenter her og nu, og hvor stor en del der bør gemmes til dårligere tider. Spørgsmålet hænger netop sammen med selskabernes renterisiko, som behandles i "Rapport om betaling for rentegaranti", der udkommer i dag.

Finanstilsynet nedsatte i 1996 et sagkyndigt udvalg bestående af repræsentanter for livsforsikringsbranchen samt Finanstilsynet, der skulle analysere, hvorledes selskaberne kan sikre, at de forsikringer, der udgør en større renterisiko, også betaler herfor, således at der ikke sker en urimelig forskelsbehandling af forsikringstagerne. Udvalgsarbejdet har resulteret i "Rapport om betaling for rentegaranti".

Konkurrencen på livsforsikringsmarkedet er i de seneste år blevet stærkere og stærkere. I kampen om at tiltrække nye kunder er selskabernes bonusrenter en væsentlig konkurrenceparameter. De seneste års positive udvikling på værdipapirmarkederne med stigende kurser på aktier og obligationer har givet mulighed for at hæve bonusrenterne på kortere sigt. Den lave markedsrente, der følger med de stigende kurser, betyder, at selskaberne skal være særdeles omhyggelige og forsigtige, når de beslutter, hvor stor en andel af overskuddet selskaberne bør gemme til senere bonusudlodning frem for at blive udloddet straks. Dette problem berøres indirekte i rapportens analyser af størrelsen af renterisikoen. Tilsynet har samtidig gjort selskaberne opmærksom på, at der skal balanceres mellem to hensyn: På den ene side skal selskaberne have tilstrækkelige reserver, og på den anden side skal de tilskrive kunderne en andel af overskuddet i rimelig takt over forsikringernes løbetid.

Rapporten vil kunne tjene som et ledelsesværktøj, når man skal holde investeringsprofil, størrelsen af den løbende bonus til forsikringstagerne, de bagvedliggende bonushensættelser og en rimelig behandling af den enkelte forsikringstager op imod hinanden. Rapporten giver i øvrigt et udmærket grundlag for fortsatte overvejelser vedrørende begreber som forsigtighed, betryggende margener i præmier og hensættelser og rimelig behandling af den enkelte livsforsikringskunde.

Finanstilsynet har udarbejdet en kortfattet engelsk redegørelse for rapportens indhold. Rapporten offentliggøres både i bogform og på Internettet under adressen http://www.ftnet.dk.

Henvendelse om rapporten kan rettes til kontorchef Klaus Grünbaum, Finanstilsynet.

Oprettet d. 24.07.2003 og sidst redigeret d. 12.11.2003

Tilføj til dokumentmappen